VWAP — единствената цена, която има значение

 Когато трупах индикатори върху графиките си, имаше момент в който разбрах, че повечето от тях просто преразказват цената по различен начин. VWAP е различен — не защото е по-сложен, а защото мери нещо реално: средната цена, на която реално са се извършили сделките за даден период, претеглена по обем.

Брайън Шанън е търговец с над 35 години опит, основател на AlphaTrends и човекът, който разви Anchored VWAP като аналитичен инструмент — нещо, което преди него е съществувало главно като институционален инструмент за изпълнение на големи поръчки, но не и като инструмент за анализ. Издал е две книги по темата, пише редовно в Barron's и е известен с мотото си "Only Price Pays" — буквално запазена марка. Не случайно.

VWAP се изчислява от три компонента: цена, обем и време. Шанън обяснява концепцията с аналогия, която работи дори без опит в трейдинга: представи си, че купуваш акции на Apple за фиксирана сума всеки месец. Когато акцията е по-ниска, получаваш повече акции за същите пари, когато е по-висока — по-малко. Средната цена, която си платил претеглена по брой акции, е точно VWAP. Разликата е, че VWAP го прави в реално време за всички участници на пазара едновременно — и това го превръща в обективна мярка за това кой е на печалба и кой не.

Практическото приложение е просто: ако цената е над VWAP — купувачите са в контрол. Ако е под — продавачите. Не като магическа линия, а като референтна точка около която институциите реално вземат решения.